FIRE-Zielvermoegen, Jahre bis zur finanziellen Unabhaengigkeit und Vermoegen bei Erreichen des Ziels nach der 4-Prozent-Regel.
FIRE-Zielvermoegen
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Jahre bis FIRE
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Vermoegen bei Erreichen
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Your breakdown
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Was FIRE bedeutet und woher die 25x-Regel kommt
FIRE steht fuer "Financial Independence, Retire Early", also finanzielle Unabhaengigkeit und fruehzeitiger Ruhestand. Die Grundidee ist einfach: Ein ausreichend grosses Portfolio wirft jaehrlich genug Ertraege ab, um die Lebenshaltungskosten dauerhaft zu decken, ohne dass weiterhin Erwerbsarbeit noetig ist. Die 4-Prozent-Regel, abgeleitet aus der Trinity-Studie der 1990er-Jahre, legt fest, dass eine Entnahme von 4 Prozent des Portfoliowerts im ersten Jahr ueber einen 30-jaehrigen Zeitraum mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht zum Kapitalverzehr fuehrt. Der Kehrwert davon ergibt den 25x-Faktor: Das Zielvermoegen entspricht den jaehrlichen Ausgaben multipliziert mit 25.
Konkretes Rechenbeispiel mit den Standardwerten
Angenommen, Ihre jaehrlichen Ausgaben betragen CHF 60'000, Ihr aktuelles Vermoegen CHF 100'000, Ihre jaehrliche Sparrate CHF 30'000 und die erwartete Rendite 5 Prozent bei einer Entnahmerate von 4 Prozent. Das FIRE-Zielvermoegen betraegt CHF 1'500'000 (= 60'000 / 0,04). Das Portfolio wachst im ersten Jahr von CHF 100'000 auf CHF 135'000 (100'000 mal 1,05 plus 30'000). Mit dieser Logik iteriert der Rechner Jahr fuer Jahr weiter, bis das Vermoegen den Zielwert von CHF 1'500'000 ueberschreitet.
Wer die Sparrate auf CHF 40'000 erhoht, verkuerzt den Weg auf rund 19 Jahre. Wer die Ausgaben von CHF 60'000 auf CHF 50'000 senkt, reduziert sowohl das Zielvermoegen als auch die jaehrliche Entnahme, was den Effekt noch verstaerkt.
Schweizer Steueraspekte bei FIRE
Die Schweiz kennt keine Kapitalgewinnsteuer auf Privatvermoegen, solange Sie nicht als gewerbsmaessiger Waertschriftenhaendler gelten. Das ist ein bedeutender Vorteil gegenueber vielen europaeischen Laendern: Kursgewinne in einem ETF-Portfolio sind vollstaendig steuerfrei. Dividenden und Zinsen hingegen zaehlen zum steuerbaren Einkommen und werden auf Kantons- und Bundesebene besteuert. Auslaendische Dividenden unterliegen ausserdem der Verrechnungssteuer von 35 Prozent, die Sie ueber die Steuererklaerung geltend machen koennen, sofern das Vermoegen ordnungsgemaess deklariert ist. Wer fruehzeitig in Rente geht, sollte ausserdem pruefe, wie sich der fehlende Beitragszeitraum auf die AHV-Rente auswirkt, da jedes fehlende Beitragsjahr die spaeteren AHV-Leistungen dauerhaft mindert.
Grenzen des Modells kennen
Die 4-Prozent-Regel basiert auf historischen US-Marktdaten und einem 30-jaehrigen Entnahmezeitraum. Wer mit 40 Jahren in Rente geht und 50 Jahre plant, sollte eine konservativere Entnahmerate von 3 bis 3,5 Prozent verwenden, was einem Zielvermoegen von rund 29x bis 33x der Ausgaben entspricht. Auch Sequenzrisiken, also schlechte Marktrenditen in den ersten Jahren der Entnahmephase, koennen das Portfolio stark belasten. Der Rechner bildet ein deterministisches Wachstumsmodell ab und beruecksichtigt weder Inflation noch Marktschwankungen. Verwenden Sie ihn als Orientierungshilfe und nicht als Finanzplan.