CAGR berechnen: Anfangswert, Endwert und Laufzeit eingeben. Jährliche Rendite, Gesamtgewinn und Gewinn in Prozent sofort ablesen. Für Aktien, Fonds, Immobilien.
Jährliche Rendite (CAGR) aus Anfangswert, Endwert und Laufzeit berechnen.
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Was der CAGR über Ihr Investment aussagt
Der CAGR, die zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate, zeigt, mit welcher konstanten Jahresrendite ein Investment vom Anfangs- zum Endwert gewachsen ware. Er glattet Schwankungen und macht Investments verschiedener Laufzeit vergleichbar. Ein breites Aktienportfolio erzielte historisch einen CAGR von etwa 7 bis 10 Prozent pro Jahr über lange Zeiträume. Ein CAGR unter der Inflationsrate bedeutet realen Kaufkraftverlust, selbst wenn der nominale Gewinn positiv ist.
Rechenbeispiel: 10.000 Euro auf 16.105 Euro in 5 Jahren
Wer 10.000 Euro anlegt und nach 5 Jahren einen Depotwert von 16.105 Euro hat, erzielt einen CAGR von genau 10 Prozent. Der Gesamtgewinn betragt 6.105 Euro, also 61,1 Prozent des Anfangswerts. Auf diesen Gewinn fallt in Österreich KESt von 27,5 Prozent an: 6.105 mal 0,275 gleich rund 1.679 Euro. Der Nettogewinn nach KESt betragt damit etwa 4.426 Euro. Dieser Rechner zeigt den Bruttogewinn; den Steuerbetrag ermittelt der KESt-Rechner.
CAGR-Formel und ihre Grenzen
Die Formel CAGR gleich (Endwert durch Anfangswert) hoch (1 durch Jahre) minus 1 setzt voraus, dass kein Kapital zwischenzeitlich entnommen oder zugeführt wird. Bei Sparplänen mit regelmassigen Einzahlungen liefert der CAGR kein korrektes Bild; dort eignet sich der interne Zinsfuss (IRR). Der CAGR eignet sich am besten für Einmalinvestments: Aktienkäufe, Fondsanteile, Immobilien oder Beteiligungen, bei denen ein Startwert einem Endwert gegenübersteht.
KESt und Inflation in Österreich
In Österreich unterliegen realisierte Kursgewinne der Kapitalertragsteuer von 27,5 Prozent. Einen steuerfreien Grundbetrag gibt es anders als in Deutschland nicht. Dividenden und Zinsen werden ebenfalls mit 27,5 Prozent besteuert. Inflation mindert zusätzlich die reale Rendite: Bei 3 Prozent Inflation und 7 Prozent nominalem CAGR betragt die reale Rendite naherungsweise 4 Prozent. Den inflationsbereinigten Wert Ihres Kapitals zeigt der Inflationsrechner.
Frequently asked questions
Was ist der CAGR und wie wird er berechnet?
CAGR steht für Compound Annual Growth Rate, also die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts. Die Formel lautet: CAGR gleich (Endwert geteilt durch Anfangswert) hoch (1 geteilt durch Jahre) minus 1. Ein Investment von 10.000 Euro, das nach 5 Jahren 16.105 Euro wert ist, hat einen CAGR von genau 10 Prozent pro Jahr.
Was ist der Unterschied zwischen CAGR und Durchschnittsrendite?
Der CAGR ist die geometrische Durchschnittsrendite und zeigt, mit welcher konstanten Jahresrendite das gleiche Ergebnis entstanden ware. Die einfache arithmetische Durchschnittsrendite addiert die Jahreszahlen und teilt durch die Anzahl der Jahre. Bei schwankenden Renditen ist der CAGR immer gleich oder kleiner als der arithmetische Durchschnitt und gibt das tatsächliche Wachstum korrekt wieder.
Soll ich die Rendite vor oder nach Inflation betrachten?
Beide Betrachtungen sind sinnvoll. Die nominale Rendite zeigt, wie viel Kapital Sie in Euro gewonnen haben. Die reale Rendite zieht die Inflation ab und zeigt den tatsächlichen Kaufkraftgewinn. Bei 2,5 Prozent Inflation und 7 Prozent nominaler Rendite betragt die reale Rendite naherungsweise 4,5 Prozent. Wer den realen CAGR ermitteln will, tragt inflationsbereinigte Werte als Endwert ein oder zieht die Inflationsrate nachtraglich ab.
Welche Steuer fallt in Österreich auf Kursgewinne an?
In Österreich unterliegen realisierte Kursgewinne auf Wertpapiere der Kapitalertragsteuer (KESt) von 27,5 Prozent. Es gibt keinen allgemeinen Freibetrag wie in Deutschland. Wer eine Aktie um 10.000 Euro kauft und spater um 15.000 Euro verkauft, zahlt auf den Gewinn von 5.000 Euro rund 1.375 Euro KESt. Dieser Rechner zeigt den Bruttogewinn vor KESt.