Calcula la rentabilidad anualizada (CAGR) de cualquier inversión: valor inicial, valor final y años. Obtén el rendimiento anual, el retorno total y la ganancia absoluta. Bruto, antes de impuestos.
Introduce el valor inicial, el valor final y los años para obtener la rentabilidad anualizada de tu inversión.
Rendimiento anualizado (CAGR)
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Retorno total
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Ganancia absoluta
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Tu desglose
Se actualiza al instante
Concepto
Importe
Ejemplo práctico: 10.000 euros que se convierten en 18.000 en seis años
Imagina que invertiste 10.000 euros en un fondo de inversión y, seis años después, tu cartera vale 18.000 euros. La ganancia absoluta es de 8.000 euros y el retorno total es del 80%. Pero para comparar esa inversión con otras de distinto plazo, lo que importa es cuánto creció cada año de media, es decir, el CAGR.
Aplicando la fórmula: (18.000 / 10.000)^(1/6) - 1 = 1,8^0,1667 - 1 = 1,1029 - 1 = 0,1029, es decir, aproximadamente un 10,29% anual. La tabla siguiente resume los tres resultados:
Concepto
Valor
Valor inicial
10.000,00 EUR
Valor final
18.000,00 EUR
Plazo
6 años
Ganancia absoluta
8.000,00 EUR
Retorno total
80,00%
CAGR (rendimiento anualizado)
10,29%
Cómo funciona el cálculo
El rendimiento anualizado se obtiene con la fórmula del CAGR: divide el valor final entre el valor inicial, eleva el resultado a la potencia de uno dividido entre el número de años, y resta uno. Matemáticamente: CAGR = (valor final / valor inicial)^(1 / años) - 1. El resultado se expresa en porcentaje. El retorno total es simplemente (valor final - valor inicial) / valor inicial, y la ganancia absoluta es la diferencia directa entre ambos valores. Todos los cálculos son brutos, antes de impuestos y sin ajuste por inflación.
Frequently asked questions
¿Qué es el CAGR o rendimiento anualizado?
El CAGR (tasa de crecimiento anual compuesto) es el tipo de interés constante que, aplicado año a año desde el valor inicial, produce exactamente el valor final en el plazo indicado. Permite comparar inversiones de distintos plazos en igualdad de condiciones, ya que expresa todo en términos anuales equivalentes. No refleja la volatilidad real del camino recorrido, solo el resultado neto del principio al fin.
¿El resultado incluye impuestos o inflación?
No. Esta calculadora muestra únicamente la rentabilidad bruta derivada de los valores que introduces. No aplica ningún impuesto sobre ganancias patrimoniales, IRPF ni efecto de la inflación. Para obtener el rendimiento real neto tendrías que restar la inflación anual y los impuestos correspondientes a tu situación personal.
¿Puedo usar el CAGR para comparar fondos de inversión de distinto plazo?
Sí, esa es precisamente la utilidad principal del CAGR. Si un fondo ganó un 50% en 4 años y otro ganó un 80% en 7 años, sus retornos totales no son directamente comparables. El primer fondo tiene un CAGR del 10,67% y el segundo del 8,72%, por lo que el primero fue más eficiente en términos anuales aunque su retorno total sea menor.
¿Qué limitaciones tiene el CAGR como medida de rendimiento?
El CAGR asume un crecimiento completamente suave y constante, sin tener en cuenta la volatilidad real del camino. Dos inversiones con el mismo CAGR pueden haber tenido trayectorias muy diferentes: una estable y otra con caídas del 40% recuperadas al final. Para evaluar el riesgo real conviene complementarlo con la desviación típica o el ratio de Sharpe.