Wie lange reicht Ihr Kapital bei fester monatlicher Entnahme?
Kapital reicht
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Ertrag im ersten Monat
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Entnahme gesamt
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Wann das Kapital schrumpft und wann nicht
Ein Entnahmeplan beantwortet die zentrale Frage der Ruhestandsphase: Wie lange hält ein angespartes Vermögen, wenn Sie regelmäßig Geld entnehmen? Das Ergebnis hängt von drei Größen ab, dem Startkapital, der erwarteten Rendite und der Höhe der monatlichen Entnahme. Liegt die Entnahme über dem Ertrag, den das Kapital erwirtschaftet, schmilzt der Bestand mit der Zeit ab. Liegt sie darunter, bleibt das Kapital erhalten und die Entnahme ist dauerhaft tragbar. Dieser Rechner prüft beide Fälle und simuliert die Entwicklung Monat für Monat.
Rechenbeispiel: 300.000 Euro, 5 Prozent, 1.500 Euro im Monat
Wer mit 300.000 Euro startet und bei 5 Prozent Rendite pro Jahr monatlich 1.500 Euro entnimmt, erwirtschaftet im ersten Monat einen Ertrag von 1.250 Euro. Da die Entnahme von 1.500 Euro darüber liegt, sinkt das Kapital jeden Monat ein wenig. Die folgende Tabelle zeigt die ersten drei Monate.
| Monat | Ertrag | Entnahme | Restkapital |
|---|---|---|---|
| 1 | 1.250 € | 1.500 € | 299.750 € |
| 2 | 1.249 € | 1.500 € | 299.499 € |
| 3 | 1.248 € | 1.500 € | 299.247 € |
Setzt sich diese Simulation fort, ist das Kapital nach 431 Monaten aufgebraucht. Das sind 35 Jahre und 11 Monate. Würde die monatliche Entnahme stattdessen 1.250 Euro oder weniger betragen, läge sie genau auf oder unter dem Ertrag des ersten Monats, das Kapital würde nicht sinken und die Entnahme wäre dauerhaft tragbar.
So wird gerechnet
Aus der jährlichen Rendite ergibt sich der monatliche Zinssatz, indem man sie durch zwölf teilt. Die Simulation startet mit dem Startkapital und durchläuft Monat für Monat zwei Schritte: Zuerst wird das aktuelle Kapital um den Monatsertrag erhöht, also Kapital mal monatlicher Zinssatz, danach wird die monatliche Entnahme abgezogen. Sobald das Restkapital null erreicht oder unterschreitet, ist der Plan ausgeschöpft, und die Zahl der bis dahin gezählten Monate wird in Jahre und Monate umgerechnet.
Vor der Simulation prüft der Rechner einen Sonderfall. Ist die monatliche Entnahme kleiner oder gleich dem Ertrag des Startkapitals, also Startkapital mal monatlicher Zinssatz, sinkt das Kapital nie. In diesem Fall meldet der Rechner eine dauerhaft tragbare Entnahme statt einer endlichen Laufzeit. Alle Eurobeträge sind Bruttowerte vor Steuer und vor Inflation. Was an Kaufkraft übrig bleibt, zeigt der Inflationsrechner.