Inserisci il tasso nominale annuo e la frequenza di capitalizzazione per ottenere il tasso annuo effettivo (TAE) e capire il costo o rendimento reale.
Tasso annuo effettivo (TAE)
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Tasso nominale annuo
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Capitalizzazioni per anno
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Esempio pratico: tasso nominale 5%, capitalizzazione mensile
Con un tasso nominale del 5% e capitalizzazione mensile (n = 12), il tasso annuo effettivo si calcola con la formula TAE = (1 + 0,05 / 12)^12 - 1. Il risultato e 5,1162%. La differenza rispetto al tasso nominale e 0,1162 punti percentuali. Su un capitale di 10.000 euro, la differenza tra interessi nominali (500,00 euro) e interessi effettivi (511,62 euro) e di circa 11,62 euro in un anno.
Confronto: TAE al variare della frequenza (tasso nominale 5%)
Frequenza di capitalizzazione
n (periodi/anno)
TAE (%)
Scarto dal nominale
Annuale
1
5,0000%
0,0000 pp
Trimestrale
4
5,0945%
+0,0945 pp
Mensile
12
5,1162%
+0,1162 pp
Giornaliera
365
5,1267%
+0,1267 pp
Formula: TAE = (1 + r/n)^n - 1, con r = 0,05. I valori sono calcolati con la stessa formula usata dallo script e arrotondati alla quarta cifra decimale.
Come funziona il calcolo
La formula del tasso annuo effettivo e TAE = (1 + r/n)^n - 1, dove r e il tasso nominale annuo espresso in decimali e n e il numero di capitalizzazioni per anno. Nel caso mensile con r = 0,05 e n = 12: TAE = (1 + 0,05/12)^12 - 1 = (1,004167)^12 - 1 = 1,051162 - 1 = 0,051162, ovvero 5,1162%. Con capitalizzazione annuale (n = 1), TAE e uguale al tasso nominale. All'aumentare di n, il TAE cresce e si avvicina al limite della capitalizzazione continua, pari a e^r - 1. La formula non include imposte, commissioni o spread: il calcolo e lordo.
Frequently asked questions
Qual e la differenza tra tasso nominale e tasso annuo effettivo?
Il tasso nominale (TAN) e il tasso dichiarato su base annua senza tener conto della capitalizzazione infrannuale. Il tasso annuo effettivo (TAE) riflette il rendimento o il costo reale considerando quante volte gli interessi vengono capitalizzati nel corso dell'anno. Con capitalizzazione mensile, il TAE e sempre maggiore del TAN: su un 5% nominale, il TAE e circa 5,12%.
Perche il TAE e importante per mutui e prestiti?
Su un mutuo o un prestito, la capitalizzazione avviene di solito mensilmente. Confrontare solo i tassi nominali di prodotti diversi puo essere fuorviante: due prodotti con lo stesso TAN ma frequenze di capitalizzazione diverse avranno TAE diversi, e quindi costi effettivi diversi. Il TAE permette un confronto corretto su base annua.
Cosa succede se la capitalizzazione e giornaliera?
Con capitalizzazione giornaliera (n = 365), il TAE raggiunge il massimo teorico per un dato tasso nominale, avvicinandosi al limite della capitalizzazione continua. La differenza rispetto alla capitalizzazione mensile e piccola nella pratica: su un 5% nominale, il TAE mensile e 5,1162% e quello giornaliero e 5,1267%, con uno scarto di circa 0,01 punti percentuali.